Zawsze zachęcamy naszych klientów do uzyskania jak największej ilości informacji przed rozpoczęciem handlu. Należy pamiętać, że handel na rynku Forex i kontraktami CFD wiąże się ze znacznym ryzykiem. Kluczowe znaczenie ma zrozumienie, jak działa rynek, a także znaczenie poszczególnych warunków handlowych.
Poniżej znajdziesz podstawowe informacje o rynku i handlu:
Forex
Forex lub Foreign Exchange to wymiana waluty jednego kraju na walutę innego kraju.
Przykład: Sam mieszka w USA i podróżuje do Europy. Sam ma USD i musi kupić EUR. Obecny kurs wymiany wynosi 1,3000 USD za 1 EUR. Sam kupuje 1000 EUR, sprzedając 1300 USD (1000 x 1,3000). Jest to wymiana walut obcych lub Forex.
↑ Do góry
__________
Rynek Forex
Rynek forex to miejsce, w którym handluje się walutami. Aby kupić EUR za USD, musisz udać się do banku lub biura forex i sprzedać swoje USD za EUR. Każdy bank lub kantor ma swoją własną stawkę. Rynek forex składa się z tych wszystkich banków i kantorów; to nie jest tylko jedno specjalne miejsce czy jedna wymiana. Rynek forex jest zdecentralizowany i ogromny, z obrotami około 4 bilionów USD dziennie. Jest znacznie większy niż rynek akcji i jest niezwykle płynny i niestabilny.
↑ Do góry
__________
Handlowy
Handel polega na kupnie lub sprzedaży jednego składnika aktywów w zamian za inny składnik aktywów.
↑ Do góry
__________
Handel online
Handel online obejmuje proces handlowy prowadzony przez Internet. Użytkownicy mogą uzyskiwać dostęp do internetowych platform transakcyjnych w Internecie. Mogą zobaczyć aktualne ceny rynkowe i zawierać transakcje, a także nadzorować całą swoją działalność handlową.
↑ Do góry
__________
Kontrakty CFD
CFD lub kontrakt na różnice kursowe to umowa między dwiema stronami na wymianę różnicy między ceną otwarcia i ceną zamknięcia kontraktu w momencie zamknięcia kontraktu, z tą różnicą pomnożoną przez liczbę jednostek określonego składnika aktywów w kontrakcie. CFD to instrument pochodny powiązany z ceną aktywów bazowych. Nie obejmuje dostawy aktywów fizycznych. Kiedy handlujesz na rynku Forex online, nie kupujesz ani nie sprzedajesz prawdziwych aktywów. Jeśli otwierasz pozycję długą na EURUSD, nie kupujesz fizycznie euro i nie sprzedajesz dolarów. Handlujesz kontraktami CFD. Zawierasz transakcję, w której w momencie zamknięcia transakcji otrzymasz lub zapłacisz różnicę między ceną otwarcia a ceną zamknięcia pomnożoną przez liczbę jednostek.
Przykład: Sam otworzył 1 standardowy lot o długości EURUSD (czyli Sam kupił 100 000 kontraktów CFD na EUR-USD). W momencie zakupu Sama aktualny kurs wynosił 1,3000. Sam właśnie zamknął, a kurs zamknięcia wyniósł 1,4000. Kiedy zamknął, Sam osiągnął zysk = (1,4000 – 1,3000) x 100 000 = 10 000 USD.
↑ Do góry
__________
Para walutowa
Waluty różnią się od innych aktywów tym, że są wymieniane parami. Kiedy handlujesz akcjami lub złotem, kupujesz lub sprzedajesz za pieniądze. Na rynku Forex wymieniasz jedną walutę na inną: kupujesz jedną walutę, a drugą sprzedajesz. Dlatego handlujesz dwiema walutami lub parą walut jednocześnie.
Przykład: Kupując EURUSD, kupujesz euro i sprzedajesz dolary.
Waluty w parze walutowej oznaczane są 3 dużymi literami zgodnie z Międzynarodowym standardem kodów walut – ISO 4217. Pierwsze 2 litery są takie same jak kod kraju (zgodnie z Międzynarodowym standardem kodów krajów, ISO 3166). A trzecia litera reprezentuje nazwę waluty.
Przykład: USD = dolar amerykański, gdzie „US” = Stany Zjednoczone, a „D” = dolar.
Pary walutowe składają się z pierwszej waluty – waluty bazowej – oraz drugiej waluty – waluty terminowej (lub waluty kontr/kwotowanej). Istnieje powszechna międzynarodowa praktyka dotycząca tego, które waluty są walutami bazowymi, a które walutami przeciwstawnymi w parach walutowych w oparciu o następujące szczególne rankingi priorytetów:
| # | Imię | Kraj | Kod ISO | Przezwisko |
|
1 |
Euro | Euro zone | EUR | The single currency |
|
2 |
Pound sterling | Great Britain | GBP | Cable |
| 3 | Australian dollar | Australia | AUD | Aussie |
| 4 | New Zealand dollar | New Zealand | NZD | Kiwi |
| 5 | United States dollar | United States | USD | Buck, Greenback |
| 6 | Canadian dollar | Canada | CAD | Loonie |
| 7 | Swiss franc | Switzerland | CHF | Swissy |
| 8 | Japanese yen | Japan | JPY | Yen |
To główne waluty świata. Inne waluty są zazwyczaj kwotowane w stosunku do jednej z głównych walut.
Przykłady:
GBPUSD: GBP to waluta bazowa, a USD to waluta rozliczeniowa.
EURGBP: EUR to waluta bazowa, a GBP to waluta kwotowana.
USDSEK: USD to waluta bazowa, a SEK (korona szwedzka) to waluta terminowa.
Jeśli waluty są kwotowane zgodnie z tą praktyką, kwotowanie jest „bezpośrednie”, jeśli odwrotnie – „pośrednie”.
Przykład: EURUSD, gdzie EUR jest walutą bazową, a USD walutą przeciwną, jest kwotowaniem bezpośrednim, podczas gdy USDEUR jest kwotowaniem pośrednim.
Najczęściej wymieniane pary walutowe na świecie nazywane są „głównymi”. Zajmują one największy udział – około 85% – rynku forex. Głównymi są:
Pary walutowe składające się z głównych walut, np. EURGBP, EURJPY lub GPBJPY nazywane są „krzyżami” i są również przedmiotem aktywnego obrotu.
Inne pary walutowe, w których waluta inna niż główna jest wymieniana na walutę główną, nazywane są „egzotycznymi”; np. USD/SGD (dolar singapurski) lub USD/HKD (dolar hongkoński).
↑ Do góry
__________
Pozycja długa/krótka
Kiedy kupujesz aktywa, idziesz „długie”. Kiedy sprzedajesz, idziesz „krótko”.
Przykład: Sam kupuje akcje, więc otworzył długą pozycję.
Handlując walutami, kupujesz jedną walutę i jednocześnie sprzedajesz inną. Więc otwierasz długą pozycję dla jednej waluty i jednocześnie otwierasz krótką pozycję dla innej waluty.
Przykład: Kiedy Sam kupuje EURUSD, Sam zajmuje pozycję długą na EUR i pozycję krótką na USD.
↑ Do góry
__________
Cena kupna/sprzedaży (oferta).
Kwotowania instrumentów handlowych mają zwykle dwie strony: cenę kupna i cenę sprzedaży. Cena kupna to cena aktywa, po której rynek lub broker są gotowi kupić od inwestora (to znaczy, że inwestor może sprzedać lub zająć krótką pozycję po tej cenie). Cena Ask lub Offer to cena, po której inwestor może kupić aktywa.
Przykład: Podany kurs EURUSD w tej chwili wynosi 1,3029/1,3030. Oznacza to, że 1,3029 to cena kupna – trader może sprzedać EURUSD po tej cenie, natomiast 1,3030 to cena sprzedaży – trader może kupić EURUSD po tej cenie.
↑ Do góry
__________
Rozpiętość
Różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży to spread.
Przykład: Obecny kurs złota wynosi 1750,1/1750,2. Oznacza to, że spread wynosi 1750,2 – 1750,1 = 0,1.
↑ Do góry
__________
Pypeć
Pips to najmniejszy przyrost ceny.
Przykład: Ceny par walutowych miały kiedyś 4 cyfry po przecinku (np. EURUSD 1,2539), a 0,0001 było najmniejszą kwotą, o którą cena mogła się zmienić (np. z 1,2539 na 1,2540).
Teraz jednak ceny mogą zmieniać się o jedną dziesiątą pipsa lub o 1 ułamek pipsa, zwany także pipetą.
Przykład: USDJPY był zwykle kwotowany z 2 cyframi po przecinku, np. 77,21/77,23, a 1 pips = 0,01. Teraz możesz zobaczyć następujący cytat – 78.513/78.524, gdzie najmniejsza zmiana ceny to 0,001 = 0,1 pipsa = 1 pipeta.
Tak więc pip był tradycyjnie najmniejszym przyrostem ceny – 0,0001 dla prawie wszystkich par walutowych i 0,01 dla par z JPY jako walutą kwotowaną. I pomimo faktu, że para walutowa może być teraz kwotowana z większą liczbą miejsc po przecinku dzięki dokładniejszej wycenie, pips pozostaje ten sam.
↑ Do góry
__________
Wartość pipsa
Aby szybko obliczyć, o ile zmieniłaby się Twoja pozycja P&L w przypadku pewnych zmian cen, używana jest wartość pipsa. Wartość pipsa pokazuje zmianę pozycji P&L, jeśli cena wzrośnie lub spadnie o 1 pips.
Wartość pipsa = Wolumen pozycji x Waluta licznika 1 pips
W rezultacie otrzymujesz wartość 1 pipsa w przeliczeniu na walutę rozliczeniową.
Przykład: pozycja 1 lot EURUSD. Wartość pipsa = 100 000 x 0,0001 = 10 USD
Ważniejsza jest jednak znajomość wartości wyrażonej w walucie konta.
Wartość pipsa w walucie konta = wartość pipsa / waluta konta-kurs waluty licznika
Przykład: Pozycja 1 lot EURJPY. Waluta konta – USD. USDJPY = 80,00. Wartość pipsa = 100 000 x 0,01 = 1000 JPY. Wartość pipsa w USD = 1000 / 80,00 = 12,5 USD.
↑ Do góry
__________
Działka
Lot to standardowa wielkość transakcji. Jest mierzony w jednostkach waluty bazowej.
Typowe rozmiary partii to:
Norma: 100 000
Mini: 10 000
Mikro: 1000
Przykład: 1 standardowy lot EURUSD = 100 000 euro; 1 mikro lot EURUSD = 1000 euro.
↑ Do góry
__________
Kapitał
Equity to ilość pieniędzy, którą masz, jeśli zamkniesz wszystkie swoje pozycje. Kapitał własny równa się saldo plus rachunek zysków i strat:
Kapitał własny = saldo + rachunek zysków i strat
Przykład: saldo Sama wynosi 2000 USD. Zanim otworzy jakąkolwiek pozycję, jego equity = jego saldo = 2000 USD. Sam kupuje 1 standardowego lota EURUSD. Cena idzie w górę, a jego rachunek zysków i strat wynosi 1000 USD. Teraz kapitał własny Sama = jego saldo + rachunek zysków i strat = 2000 USD + 1000 USD = 3000 USD.
↑ Do góry
__________
Margines
Depozyt zabezpieczający to kwota pieniędzy wymagana do otwarcia lub utrzymania pozycji.
Początkowy depozyt zabezpieczający wymagany do otwarcia pozycji jest równy pozycji podzielonej przez dźwignię:
Depozyt początkowy = Pozycja / Dźwignia finansowa
Wymagany depozyt zabezpieczający (poziom Stop-Out) to poziom, poniżej którego pozycja jest zamykana:
Depozyt zabezpieczający = Depozyt początkowy x Poziom Stop-Out
Zastosowany depozyt zabezpieczający to całkowita kwota pieniędzy wymagana do otwarcia bieżących pozycji.
Wolny depozyt zabezpieczający to kwota dostępna na koncie do otwierania nowych pozycji.
Wolna marża = kapitał własny — zastosowany depozyt zabezpieczający, gdzie kapitał własny = saldo + rachunek zysków i strat
Przykład: Saldo konta Sama wynosi 2000 USD. Jego dźwignia wynosi 1/100. Sam chce otworzyć 1 standardowy lot EURUSD. Obecny kurs EURUSD wynosi 1,3000. Stop-out = 40%.
Początkowy depozyt zabezpieczający = 100 000 EUR / 100 = 1000 EUR (lub wymagany depozyt zabezpieczający w wysokości 1%) = 1300 USD
W tym przykładzie Sam musi mieć 1300 USD na koncie, aby otworzyć 1 lot EURUSD.
Depozyt zabezpieczający = 1300 USD x 40% = 520 USD
Gdy kapitał na koncie Sama spadnie poniżej 520 USD, pozycja zostanie automatycznie zamknięta.
Zastosowany depozyt zabezpieczający = SUMA (wszystkie początkowe depozyty zabezpieczające) = 1300 USD
Kapitał własny = 2000 USD
Wolna marża = 2000 USD – 1300 USD = 700 USD
↑ Do góry
__________
Wpływ
Dźwignia finansowa to bieg lub mnożnik wymagany do otwarcia pozycji większej niż Twój depozyt. W transakcjach online na rynku Forex/CFD dźwignia finansowa to kredyt, który broker zapewnia inwestorowi w celu zwiększenia jego otwartej pozycji i odpowiednio zysku i straty (P&L).
Przykład: Sam wpłaca 1000 USD na swoje konto. Broker Sama zapewnia mu dźwignię 1/100. Maksymalna pozycja, jaką Sam może otworzyć, równa się jego depozytowi pomnożonemu przez jego dźwignię = 1000 USD x 100 = 100 000 USD. Rachunek zysków i strat Sama jest odpowiednio mnożony przez 100.
↑ Do góry
__________
Zamień (przeniesienie)
Jeśli otworzysz pozycję i nie zamkniesz jej do końca tego samego dnia, Twoja pozycja zostanie przeniesiona na następny dzień. Rollover jest osiągany przez dwie jednoczesne transakcje: zamknięcie pozycji na koniec dnia po kursie kasowym i ponowne otwarcie na początku następnego dnia po kursie forward. To połączenie dwóch przeciwstawnych transakcji w ramach jednej operacji nazywa się zamianą. Różnica między kursem forward a kursem spot nazywana jest punktami swapowymi.
Kurs terminowy opiera się na założeniu, że kwoty w obu walutach są wypłacane z oprocentowaniem jednodniowym. Różnica między tymi dwiema stopami lub różnica stóp procentowych daje dodatnie lub ujemne punkty swapowe.
Kurs Forward = Kurs Spot x (1 + oprocentowanie waluty kwotowanej x dni/baza) / (1 + oprocentowanie waluty bazowej x dni/baza)
Punkty Swapowe = Kurs Forward – Kurs Spot = Kurs Spot x ((1 + oprocentowanie waluty kwotowanej x dni/baza) / (1 + oprocentowanie waluty bazowej x dni/baza)) -1) ? Kurs Spot x (różnica stóp procentowych) x dni/podstawa
gdzie
Różnica stóp procentowych = Oprocentowanie waluty kwotowanej – Stopa procentowa waluty bazowej
Przykład: Sam kupuje 1 standardowego lota EURUSD w poniedziałek. Kurs spot EURUSD wynosi 1,25, stopa procentowa USD (waluta kwotowana) wynosi 1%, a stopa procentowa EUR (waluta bazowa) wynosi 3%. Sam utrzymuje tę pozycję do wtorku.
Kurs forward = 1,25 x (1 + 1% x 1/360) / (1 + 3% x 1/360) = 1,249931
Różnica stóp procentowych = 1% – 3% = -2% rocznie
Punkty swapowe = 1,25 x ((1 + 1% x 1/360) / (1 + 3% x 1/360) – 1) = – 0,00006944 lub ok. -0,69 pipsa
Punkty swapowe = 1,25 x -2% x 1/360 = -0,00006944 lub ok. -0,69 pipsa
W tym przypadku pozycja Sama została zamknięta w poniedziałek po 1,25 i ponownie otwarta we wtorek po 1,249931, czyli 1 lot EURUSD sprzedany po 1,25 i kupiony po 1,249931 dał wynik = 100 000 x (1,25 – 1,249931) = 6,94 USD
↑ Do góry
__________
Zamawiać
Tradycyjnie, w przeciwieństwie do akcji, towarów i innych scentralizowanych rynków/giełd, na rynku forex nie płacono prowizji, ponieważ opłata maklerska była zwykle wliczona w spread. Była to powszechna praktyka wszystkich uczestników rynku, w tym dużych banków.
Jednak rozwój technologii informacyjno-komunikacyjnych doprowadził do powstania sieci łączności elektronicznej (ECN). Początkowo ECN były dostępne dla banków i dużych brokerów, umożliwiając im handel między sobą po najlepszych cenach dostępnych w ich sieci. Każda z tych sieci utworzyła rynek z własnymi cenami i spreadami, pobierając prowizję za swoje usługi jako dostawcy technologii. Później ECN stały się dostępne dla mniejszych brokerów i ich klientów.
Konta z dostępem do Sieci Komunikacji Elektronicznej nazywane są kontami ECN. Na takich rachunkach klienci otrzymują bardzo wąskie surowe spready na rynku międzybankowym i pobierają prowizję za usługę.
Prowizje na rynku międzybankowym naliczane są od wolumenu obrotu. Zazwyczaj są one podawane w USD za 1 milion USD wolumenu obrotu. Aby obliczyć swoją prowizję transakcyjną, musisz określić wolumen transakcji w USD, podzielić przez milion, a następnie pomnożyć przez wartość prowizji ECN.
Prowizja ECN = Wolumen obrotu w USD / 1 000 000 x prowizja ECN w USD za 1 mln USD wolumenu obrotu
Przykład: Sam kupuje 1 lot EURUSD. Obecny kurs EURUSD wynosi 1,3000. Prowizja ECN wyniosłaby 30 USD za wolumen obrotu o wartości 1 mln USD.
Pamiętaj, że wielkość transakcji jest mierzona w walucie bazowej. W tym przykładzie wolumen transakcji Sama wynosi 100 000 EUR.
Prowizja, gdy Sam otwiera transakcję = 100 000 EUR x 1,3000 /1 000 000 x 30 USD = 3,9 USD
Jeśli na przykład Sam zdecyduje się zamknąć transakcję po tym samym kursie 1,3000, prowizja wyniesie = 100 000 EUR x 1,3000 /1 000 000 x 30 USD = 3,9 USD
Czyli w sumie Sam zapłaci prowizję w wysokości 3,9 USD + 3,9 USD = 7,8 USD
Podczas handlu w MetaTrader 4 pamiętaj, że ze względu na ustawienia systemu cała prowizja jest pobierana jednorazowo przy otwarciu zlecenia.
Niektórzy brokerzy oferują rachunki STP/ECN z prowizją wliczoną w spread, np. nasz MT4.VAR. konto. Takie konta są przeznaczone specjalnie dla klientów, którzy są przyzwyczajeni do tego, że prowizje nie są pobierane oddzielnie, a wszystkie opłaty maklerskie są wliczone w spread. Koszty transakcyjne są takie same jak w przypadku MT4.ECN. konta.
↑ Do góry
__________
Wykonanie
Egzekucja rynkowa
Kiedy transakcja jest otwierana/zamykana na rynku, platforma transakcyjna wysyła żądanie natychmiastowej realizacji zamówienia o określonej wielkości po najlepszej dostępnej cenie. Ważne jest, aby pamiętać podczas handlu za pomocą Market Execution, że jeśli instrumenty są niestabilne lub w inny sposób szybko się zmieniają, możliwe jest, że zlecenie zostanie zrealizowane po cenie wyższej lub niższej od ceny pokazanej na platformie transakcyjnej, kiedy zlecenie handlowe zostało pierwotnie złożone – zlecenia są realizowane po najlepszej dostępnej cenie rynkowej.
UWAGA:
Zlecenia oczekujące, w tym limit kupna/sprzedaży, stop kupna/sprzedaży, Take Profit i Stop Loss działają jako zlecenia rynkowe na wszystkich typach rachunków.
Cena Wykonania może znacznie różnić się od Ceny Żądania, w szczególności w warunkach niskiej płynności rynku, np. podczas wydarzeń informacyjnych lub otwarcia rynku.
Chociaż podczas skoków cen może pojawić się duża świeca, nie oznacza to, że zamówienia zostały zrealizowane w dowolnym miejscu w środku tej świecy, ponieważ nie ma dostępnych cen – znany również jako „luka cenowa”.
↑ Do góry
